Фильм состоит из трех самостоятельных новелл, объединенных фигурой главного героя - студента Шурика, попадающего в самые невероятные ситуации. В "Напарнике" - Шурик сражается с хулиганом Верзилой, в "Наваждении" - весьма оригинальным способом готовится к экзамену, в "Операции "Ы"" - предотвращает "ограбление века", которое собирается совершить знаменитая троица - Трус, Балбес и Бывалый.