По мотивам одноименного романа Юлиана Семенова.
1921 год, Москва. Группа мошенников наладила схему тайного сбыта за границу бриллиантов и ценностей из Госхрана. Охотников получить эти ценности в свои руки находится масса: от агентов иностранных разведок до белоэмигрантов. Один из них, бывший граф Воронцов, надеется с их помощью профинансировать свою тайную антисоветскую организацию. Однако он - лишь пешка в руках более крупных игроков, которые используют в своих целях его благородные чувства.
Советские власти обнаруживают утечку, но проследить канал - задача не из легких. Максиму Исаеву - молодому, но уже поднаторевшему в опасных делах чекисту - поручают задание внедриться с этой целью в ряды белоэмигрантов. Исаев приезжает в Таллинн, выдавая себя за политического беженца. Там он не только ищет канал сбыта бриллиантов, но и ведет игру с немецкой разведкой, которая пытается сорвать важнейшую для советского правительства сделку. В это время Воронцов приезжает в Москву, чтобы взять доставку ценностей под свой контроль…