Продолжение всеми любимой сказки про Гадкого Утенка, которую сочинил когда-то знаменитый сказочник Ганс-Христиан Андерсен. Гадкий Утенок счастливо живет на ферме в волшебном лесу. Он добрый, умный и находчивый. Вместе со своим лучшим другом Поросенком Гадкий Утенок частенько попадает в неприятности, но всякий раз решает и свои, и чужие проблемы. Невероятные приключения ждут двоих друзей буквально на каждом шагу.

Утенок и его верный друг Поросенок отправились покататься на покрывшемся льдом пруду. На обратном пути среди заснеженных деревьев им повстречался панда-путешественник. Он рассказал приятелям чудесную историю о живущем в этих местах драконе. А тем временем в логово этого дракона случайно забрели лисицы, пытаясь в очередной раз осуществить свой коварный план. Придется Утенку снова выручать недотеп.